Columbia Threadneedle European Sustainable Infrastructure Fund
L’Europe offre un environnement propice aux investissements dans les infrastructures, avec un cadre législatif varié, bien établi et favorable à l’investissement privé. Les besoins d’investissement dépassent toutefois de loin les flux de capitaux privés. Il s’agit donc d’une opportunité intéressante pour générer des rendements stables, peu exposés à l’inflation, à partir des meilleurs actifs d’infrastructure, de grande qualité.
Columbia Threadneedle dispose d’une vaste expérience de la gestion d’actifs immobiliers via ses activités immobilières au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Notre offre est complétée par une stratégie d’infrastructure qui tire parti de l’approche collaborative adoptée dans le cadre de la recherche mondiale en investissement.
Nous pensons qu’un investissement en infrastructures nécessite une vision à long terme, l’élaboration de projets écologiquement durables et responsables et l’acceptation d’améliorations continues. Il est dès lors crucial de disposer d’une structure ouverte/permanente permettant une construction dynamique du portefeuille et un déploiement flexible du capital.
La durabilité nous tient particulièrement à cœur. En investissant dans des sociétés habilement dirigées qui sont mieux positionnées pour gérer les risques et défis, financiers ou autres, inhérents à leur activité, nous pouvons saisir des opportunités qui génèrent des résultats positifs mesurables et une meilleure performance financière.
Objectif
Le fonds vise une performance totale régulière, se composant d’un rendement indexé sur l’inflation récurrent et d’une croissance du capital sur le moyen à long terme, tout au long des cycles conjoncturels, en construisant un portefeuille diversifié d’investissements dans des titres de participation non cotés du secteur des infrastructures.
Sources de valeur ajoutée
- Un fonds ouvert, qui investit dans des actifs européens du secteur des infrastructures : la période d’investissement perpétuelle nous permet d’acquérir et de gérer activement des actifs d’infrastructure sur le long terme, de créer de la valeur ajoutée et de libérer le potentiel de croissance en investissant et en nous adaptant dans un environnement fluctuant. Nous entrevoyons de belles opportunités au niveau du « mid-market » européen (moins de 300 millions EUR), la diversité des transactions se traduisant par une moindre pression concurrentielle sur les actifs dans tous les segments des infrastructures.
- Une approche exclusive d’investissement et de construction de portefeuille dynamique : nous avons développé un cadre « OMS » qui conjugue l’expérience de Columbia Threadneedle dans le domaine des infrastructures à la recherche mondiale et aux compétences pointues en matière d’investissement responsable. Notre fonds d’origination repose sur la conviction selon laquelle tout investissement doit apporter une contribution au portefeuille, non seulement du point de vue du profil risque/rendement, mais également dans une perspective durable. Ceci nous permet de construire un portefeuille équilibré et solide avec une volatilité maîtrisée tout au long des cycles conjoncturels, sans perdre de vue la croissance à long terme.
- Durabilité : celle-ci est intégrée à tous les stades du processus d’investissement. Nous analysons la compatibilité des actifs candidats avec les objectifs et valeurs du fonds et créons un programme de durabilité axé sur les résultats, qui est intégré dans le plan d’affaires à long terme et reflété dans le prix d’acquisition. Après l’acquisition, nous engageons un dialogue actif avec les parties prenantes afin de garantir l’obtention de résultats durables.
Informations clés
Structure du fonds:
Fonds de type ouvert¹
Objectif de performance²:
TRI net de 8-10% p.a.
Rendement net de 5-6% p.a.
Univers d’investissement cible:
Actifs d’infrastructure de qualité élevée et durables en Europe (essentiellement dans les Etats membres de l’OCDE), issus principalement des secteurs des services aux collectivités, des transports, des infrastructures sociales, des énergies renouvelables et des télécommunications.
1 Fourniture de liquidité par le biais du mécanisme de rachat.
2 Nous attirons votre attention sur le fait que l’objectif de performance peut ne pas être atteint.
Cadre "OMS" d'investissement et de construction de portefeuille
Documentation
Insights
L’hydrogène vert passe enfin à la vitesse supérieure
Combler le déficit de financement dans les infrastructures vertes en Europe
Investir dans les infrastructures dans un monde post-Covid
Équipe d'investissement aux investissements dans les infrastructures
Heiko Schupp est Global Head of Infrastructure Investments chez Columbia Threadneedle Investments. Il est chargé de mettre en place et de gérer notre activité dans les infrastructures mondiales non cotées, y compris notre stratégie European Sustainable Infrastructure.
Avant de rejoindre la société, Heiko a travaillé pour Hastings Funds Management Ltd, où il était gérant de portefeuille du Core Infrastructure Income Fund. Heiko est un professionnel de l’investissement de première génération dans la classe d’actifs des infrastructures. Il possède une vaste expérience de l’origination et de la réalisation d’opérations internationales dans les infrastructures, de la gestion d’actifs au niveau du conseil d’administration et de la gestion de portefeuilles. Au cours des dix dernières années, il a fait partie des comités d’investissement de ses organisations. Avant Hastings, il a été directeur des investissements de l'ABN AMRO Infrastructure Fund, Head of Infrastructure for Europe chez HBOS et Head of Urban and Light Rail chez PricewaterhouseCoopers.
Il a obtenu une maîtrise en économie (Diplom Betriebswirt FH) de l’Université FH Koblenz en Allemagne en 1996.
Head of Asset Management au sein de l’équipe dédiée aux investissements dans les infrastructures, Ash Kelso est responsable de la gestion d’actifs pour nos portefeuilles mondiaux d’infrastructures, y compris notre stratégie European Sustainable Infrastructure.
Il possède 19 années d’expérience dans l’investissement, le financement d’entreprise, la stratégie et les levées de fonds dans le domaine des infrastructures. Ash a rejoint Columbia Threadneedle après avoir travaillé chez PricewaterhouseCoopers, où il était directeur et conseiller senior de l’équipe spécialisée dans l’énergie, les services aux collectivités et les infrastructures. Il aidait les fonds d’infrastructures à réaliser des investissements rentables dans l’ensemble de cette classe d’actifs. Auparavant, Ash était gérant d’actifs pour l’ABN AMRO Infrastructure Fund. Il était membre de l’équipe de direction de ce fonds et siégeait au conseil d’administration de plusieurs de ses investissements. Son expérience passée inclut également des postes chez Barclays Capital, comme membre de l’équipe Energie et Infrastructures en charge des projets complexes de financement d’entreprise dans le cadre d'investissements infrastructurels, ainsi que chez KPMG, où il assurait des services de conseil et d’assurance pour des clients importants du secteur public dans l’énergie et les infrastructures.
Ash est titulaire d’un BSc (avec mention) en administration des affaires et informatique de la Queen’s University de Belfast. Il a obtenu le statut de Chartered Accountant (expert-comptable) chez KPMG à Dublin et est membre de l’Institute of Chartered Accountants d’Irlande.
Ingrid Edmund est gérante de portefeuille senior au sein de l’équipe dédiée aux investissements dans les infrastructures. Elle est responsable de la gestion des portefeuilles mondiaux d’infrastructures, y compris de notre stratégie European Sustainable Infrastructure.
Elle a 15 ans d'expérience dans l’investissement, le financement, la stratégie et les levées de fonds dans le domaine des infrastructures. Ingrid a rejoint Columbia Threadneedle après avoir travaillé pour HSBC Global Asset Management, où elle était Senior Infrastructure Product Specialist, responsable de l’offre d’investissements en titres de dette d’infrastructures et de la stratégie commerciale pour les clients institutionnels. Auparavant, Ingrid était chargée du développement des affaires en Europe chez Hastings Funds Management, une entreprise d’investissement spécialisée dans les infrastructures. Par ailleurs, elle a occupé divers postes chez Stormharbour Securities (Infrastructure Director), Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe (conseil et financement de transactions dans les domaines des infrastructures sociales et des énergies renouvelables dans la zone EMOA) et Standard & Poor’s, où elle était spécialisée dans l’analyse de transactions de financement de projet conclues de gré à gré.
Ingrid est titulaire d'un BSc en économie mathématique de l’Académie d'études économiques de Bucarest et d’un MSc (obtenu avec mention) en finance, économie et économétrie de la Cass Business School, à Londres.
Iain Richards a rejoint la société en 2012 et occupe actuellement les fonctions de Head of Responsible Investment, EMEA.
Auparavant, Iain était Regional Head of Corporate Governance chez Aviva Investors. Au cours de sa carrière dans la City, il a aussi travaillé chez Schroder Investment Management, au sein du Policy Group de la Listing Authority britannique et à la Bourse de Londres. Iain a également travaillé pour le ministère britannique du commerce et de l’industrie (Department of Trade and Industry, aujourd’hui BIS) à différents postes au sein des unités de politique européenne et de la concurrence.
Il a écrit des articles sur différents thèmes tels que l’audit, les fonds souverains et, en 2006, le risque imminent d’une crise bancaire systémique. Il a dirigé les efforts de lobbying fructueux du secteur britannique de l’investissement afin de réinstaurer le principe global d’« image fidèle et juste » en comptabilité dans le droit britannique révisé des sociétés. Il a également témoigné en qualité d’expert devant la Commission des affaires économiques de la Chambre des Lords britannique à propos de la concentration du marché de l’audit et du rôle des auditeurs.
Informations importantes: Réservé aux Professionnels de l’investissement. Le Columbia Threadneedle European Sustainable Infrastructure Fund (le « Fonds ») n’est pas soumis à la surveillance réglementaire de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la « CSSF »), l’autorité de tutelle luxembourgeoise du secteur financier. Le Fonds devrait au moins se composer des véhicules suivants : (i) Columbia Threadneedle ESIF Master Vehicle SCSp, une société en commandite spéciale luxembourgeoise (le « Fonds maître ») ; et (ii) certains fonds nourriciers, qui devraient tous être établis sous la forme d’une société en commandite spéciale (individuellement un « Fonds nourricier » et collectivement, les « Fonds nourriciers »). Seules des parts d’intérêts du/des Fonds nourricier(s) (des « Parts d’intérêts ») sont proposées aux Investisseurs potentiels. Le présent Fonds est un fonds d’investissement alternatif au sens de la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs de l’Union européenne (la Directive 2011/61/UE ou « AIFMD »). Threadneedle Management Luxembourg S.A. est le gestionnaire de fonds d’investissement alternatif (le « gestionnaire de FIA ») du Fonds. Dans l’Espace économique européen (EEE) : le Fonds peut uniquement être proposé à des investisseurs potentiels domiciliés ou ayant un siège statutaire dans les juridictions pour lesquelles le gestionnaire de FIA a exercé les droits de commercialisation visés par l’AIFMD en vertu des articles 31 et 32 de ladite directive, et dans ce cas, uniquement à des personnes ayant la qualité d’Investisseurs professionnels. Ce document n’est pas destiné à toute autre personne, ne saurait constituer une référence à son égard et ne doit pas être considéré comme une offre vis-à-vis d’elle. Ce document et son contenu sont confidentiels et exclusifs. Le présent document ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique, fiscal ou comptable. Les investisseurs doivent consulter leurs propres conseillers professionnels concernant toute question d’investissement, juridique, fiscale ou comptable relative à un investissement via Columbia Threadneedle Investments. Les analyses contenues dans ce document ont été produites par Columbia Threadneedle Investments dans le cadre de ses propres activités de gestion d’investissement. Il se peut qu’elles aient été utilisées avant la publication et elles ont été incluses dans ce document à titre informatif. Les opinions exprimées dans les présentes sont celles de leur auteur à la date de publication mais peuvent changer sans préavis et ne sauraient être interprétées comme un conseil en investissement. Les informations obtenues auprès de sources externes sont jugées fiables mais aucune garantie n’est donnée quant à leur exactitude ou à leur exhaustivité. Publié dans l’EEE par Threadneedle Management Luxembourg S.A. Immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés (Luxembourg) sous le numéro B 110242, 44 rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Columbia Threadneedle Investments est le nom de marque international du groupe de sociétés Columbia et Threadneedle.
columbiathreadneedle.com
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Notre société
Columbia Threadneedle gère les investissements d’institutions, de fonds de pension, de fonds souverains, ainsi que de fondations et fonds de dotation.
Nos récompenses
Témoignant de l’efficacité de nos équipes en investissement et d’une approche unique, nous avons reçu au cours de ces deux dernières années plus de 80 récompenses. Elles concernent une large sélection de secteurs et fonds, démontrant l’étendue de notre savoir-faire en investissement.
Approche d’investissement
Le travail d’équipe est fondamental à notre processus d’investissement qui est structuré de manière à évaluer et mettre en pratique de solides idées d’investissement pour nos portefeuilles.